近日，中国人民银行宣布决定从11月26日起，上调存款类金融机构人民币法定存款准备金率0.5个百分点，调整后的准备金率水平将达13.5%。
按照惯例，提高准备金率之后，加息就开始进入倒计时。为了有效抑制货币信贷过快增长，央行进一步加息似乎很有必要，另外，在CPI指数居高不下之时，加息也被看作是消除“负利率”现象的手段之一。
面对这样的局势，投资者又该用哪种心态去应对可能即将到来的加息呢？
提前还贷须仔细衡量
在每次加息后，提前还贷总是最早被提及的话题。因为目前绝大多数银行的旧贷款都规定在明年1月1日开始实行调整后利息。也就是说，对于目前正在按照旧贷款利率缴纳贷款的购房人，还有1个多月时间可以考虑自己的房贷理财。因为届时，很多购房者的房贷利率将会有大幅度提升。譬如投资者在今年4月10日购买一套房子，贷款20万，分20年还清，按照当时的利率计算，等额本息还款每月需要还1437.48元。而到明年1月1日后，即使执行的是现行利率，每月还款也上升到了1509.57元。
事实上，对于提前还贷，很多市民已经接受了只要有更好的投资渠道，就不急着还贷的观念，但是在如今股市受挫，而加息又逐渐逼近的情况下，这样的投资观念多少也会有一些变化。
苏州一家银行个人业务部负责人就表示，在未来的一个月内，提前还贷将会出现一个小高峰。但她同时认为，需要用更加精细的眼光来衡量提前还贷，使用不同还贷款方式的投资者对提前还贷的迫切性并不一样，可以区分对待：
如果是等额本息还贷法，因为贷款人选择它的原因就是希望通过多支付利息的方式来缓解前期的还贷压力，但如果贷款人已经进入还贷后期，那么选择提前还贷就意味着这个还款过程的压力并没有减轻。如果投资者没有一次性全额提前还贷，那么随后还贷方式的确定也很重要。如果仍然有提前还贷的想法，可以把还贷期限拉长，这样还贷压力会降低；反之，则建议小额贷款最好在5年内还清，因为本金减少，这样的还贷压力也不会突然增大。
货币基金重现优势
尽管大部分基金经历了分红和拆分，可25只开放式偏股基金跌破1元面值的事实，仍然让人感受到了股市这轮调整对股票型基金的杀伤力。
在股市持续向上之时，货币型基金不被人看好，但当股市震荡之时，货币基金稳定性好的特点就显现出来了。特别是加息对挂钩股市的偏股基金并不是什么好消息；反之，在加息预期下，货币型基金的收益有望进一步提高。
如果需要再精打细算一下，那么新老货币基金的选择也需特别关注。
加息对老货币基金意味着收益的相对下降，而对于新货币基金来说却代表其收益率将大幅提升。由于没有调整组合的压力，新发的货币市场基金可以从容地以较大比重配置到更高收益的品种，因而给投资者带来较高收益的概率较大。
而在便利性上，新发货币基金所投资的对象都具有很高的流动性，加上不少基金免收认购费、申购费和赎回费，进出自由方便，投资者T日提出赎回申请，T＋1日赎回款就可从托管行划出，与活期储蓄流动性相似，能够充分满足投资者对资金的流动性需求，是存放短期闲置资金的不错选择。
国债暂缓购买
今年，国家发放的国债的数量和规模在减少，预计国债的收益率并不高。国债执行的是合同利率，也就是说今天买了国债，明天如果利率上调，投资者也只能按购买时约定的利率计息。并且，凭证式国债的提前兑付要蒙受一定损失，持有期不满半年兑付的不计利息，满半年不满一年的只能享受相当于活期的存款利率，另外提前兑付还要交纳千分之一的手续费。
从这些现实看，如果投资了国债，那么不仅目前收益不高，对今后的投资也会产生影响。
不管何种国债，投资灵活性都不大，惟一优势就是免缴利息税。在今年利息税从20%调整到5%后，国债的投资前景就更加不明朗。
实际上，目前市场上发行的凭证式国债，利率与同期银行存款利率相当，如果央行加息，就很可能会出现国债不如储蓄的现象。
以近来市场普遍预测存款会加息27个基点为例，市民如果购买凭证式国债，利率与同期银行存款利率相同，那么他一年后的实际收益就是现在的银行存款利率，而加息后，即使缴纳了5%的利息税，投资者的年收益增长幅度也超过购买国债。
此外，记账式国债的风险很大，普通投资者投资起来比较麻烦，所以，没有经验的投资者可考虑暂时不碰国债。
当然，还存在的投资方式是国债“以旧换新”，就是在加息后提前兑换老国债，转而购买新国债，这样投资者享受的收益将是调整后的。但提醒投资者在做这样选择的时候，一定要把手续费等计算在内。另外，已有不少专家表示，这样的调整对收益的影响其实非常微小，可以忽略。
